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2023年，牛市要来了吗？
不仅投资者们在问，很多机构大佬们也纷纷看好2023年的市场。
如果说2022年的投资，像是走在大雾的泥泞路上，脚下满是泥，前方满是雾，那么2023年来临，投资环境向好，雾气正在慢慢消退，泥路也渐干，前路虽然还有些坎坷，但至少能看到亮光了。
作为普通投资者，如何穿越泥泞与大雾，找到正确的投资方向？
俗话说，站在巨人的肩膀上，做事才能事半功倍，投资亦是如此。
2022年的最后一周，妙投举办了「破浪2023妙投年度策略会」，会上邀请了27位行业专家，用5天的时间做了5场直播，对明年市场机会做出了全面分析。
今天我们再一起回顾下专家们的观点，站在专家的肩膀上，看清2023年的投资方向。
破浪・新能源专场
2022年以来新能源赛道回调明显，很多人惊呼“新能源要完蛋了”！那么2023年新能源是否能回归成长、拥有投资机会？
在妙投研究投资总监李彤看来：新能源是新兴产业，有生之年是看不到顶的，不能因为几天、几个月的下降就说它要完蛋了。新兴产业要发展，必须降价再降价，补贴是帮助企业降价，补贴的目的是取消补贴，产业仍能高速发展。
私募基金经理王硕认为：储能行业是长期优质超级赛道，未来数年将保持高速增长。2023年将是储能行业长短期高增的起点，中国大储增速预计翻倍，欧美等国也保持快速增长。落实到投资层面，重点关注三条主线：1）各环节龙头，主要是β机会；2）新上市的优质储能标的；3）新切入储能赛道的公司。
一级市场投资人紫峰资本创始合伙人兼董事长杨小宁认为：尽管2022年新能源汽车板块跌幅明显，但2023年依旧有机会，投资者可以聚焦新能源汽车的三个方向：一是动力电池的技术迭代带来成本的下降，钠离子电池完全可以应用在储能领域；未来5~10年，锂电设备产业值得深度关注，因为设备是最核心的技术壁垒，决定良品率和生产效率。二是电子电气架构升级下的硬件标准化，包括三个方向：区域控制器、线控底盘技术、一体化压铸。三是电子电气架构升级下的软件标准化。
破浪・消费专场
大疫三年，如今随着疫情修复，消费需求复苏，消费板块也被认为是2023年最有看点、有强投资逻辑的板块。2023年消费股，应该怎么做投资？
在东吴证券批零社服行业首席分析师吴劲草看来：消费行业可以得到一个比较确定的结论，2023年消费行业将是拉动经济的重要马车，是政府的重要发展方向。消费意愿的驱动力比消费能力的驱动力要强很多，消费能力并不是一个变化特别大的事情，但是消费意愿会容易变化，随着疫情放开消费意愿是在变强的。
私募大佬南京春谷私募创始合伙人兼研究总监张靖东认为：2023年大概率是消费行业的投资大年，消费的机会主要围绕在大众消费品、高端消费品、体验消费品、耐用消费品四个方向。高端消费品的投资要考虑几个因素：上游原材料价格变化、行业竞争格局的变化、产品高端化的趋势、估值水平。明年比较看好高端白酒、运动服饰、珠宝饰品。
资深消费行业投资专家荣令睿表示：2023年有消费类的机会，但要具体分析。餐饮，有确定性的修复机会，风险偏好低的人可等回调；酒店，国际上可找到对标对象，三年来有很多出清，国内几家逆势扩张；白酒股，存在库存的问题，也受地产链条长期景气度下降影响，选择出厂价不会下降的公司；零食股，线上的渠道不是很好，看线下渠道比例高的公司。
破浪・医疗专场
医疗股明年还会不会高歌猛进？医疗股的投资机会在哪里？哪些细分赛道将会成为2023年的投资主线？
在机构投资人@ 投资圈里说心学看来，从盈利预期来说，医疗健康在2023年疫情后的盈利预期，实际上是跟随大消费是一块恢复的。
2023年A股医疗股的机会是医疗器械大于医疗服务，服务可能会由原来政策溢价回到中性匹配增速的价格上；政策上鼓励医疗生物医药；美股医疗设备发展一直是非常稳健的，因为它是非常平稳的需求；港股的生物科技会走得比较好；政策边界转暖，创新这块弹性非常大，未来也会向上，但创新医药可能还需要再盘整一段时间，而创新器械相对要更好一点，因为它拥有自我迭代的能力。
资深投资人原《英才》杂志副社长，医健商评《多肽链》创始人严睿认为：近三年企业原有的发展节奏被打乱，成长逻辑失效，很难向上突破，二级市场对医药市场抱有蓬勃向上发展的期待，因此企业必须进行行业创新和企业转型，技术创新和模式创新是行业发展唯一的驱动力。
2022年医疗整体走势呈“W”型。虽然疫情带来脉冲式的行情，某一细分板块的持续走强维持了市场热度，带来局部上起，但整体而言医药股的各个板块分化严重，底部特征明确。
未来10年内的医疗板块，一个非常重要的主线就是资产并购。国有资本主导的产业投资成为主线，通过资产并购可能在未来十年内产生万亿级市值的国内药企。
私募大佬熙德博远资本的创始合伙人李秋实认为：明后两年医药牛市的级别取决于很多因素，但至少是有结构性的牛市。创新药、消费医疗、创新器械和CXO+生命科学上游是医药这么多行业中最看好的方向；关注千亿贴息贷款加强医疗基础设施建设带来的医疗器械和设备的放量增长，以及放开之后相关医疗消费品（医美、口腔、眼科等）相关产品会迎来加速增长。
知名财经博主@ 浪哥财经认为：A股是名副其实的政策市，包括集采政策对仿制药的影响，防疫政策对新冠板块的影响，还有对创新药的支持，甚至包括对中药的支持，都影响了整个板块的表现。
新冠产业长期逻辑已经开始减弱了；之前政策强调中药西药并举，现在说要促进中药的发展，一些手握秘方和招牌的这种老牌中药企业本来就带着溢价，所以中药一直是可以关注，它的长期逻辑是在于政策的支持，可以选择估值调整的机会低吸。
破浪・科技成长专场
回顾2022年的科技成长股，分化明显，芯片半导体受到各种消息影响反反复复，二十大之后，安全主题被提及，信创、计算机、自主可控等相关概念股迎风上涨，但涨势不明显，来来回回拉抽屉。年底券商机构们的策略又反复提及硬科技，那么2023年科技成长股是否有机会？会表现在哪些赛道上？
在国家信息中心首席信息师、分享经济研究中心主任张新红看来，基于趋势判断，2023年首先要关注四大要素，即技术、需求、变化、政策；其次要把握数字化转型的主线，八大驱动力，即数字化、网络化、数据化、智能化、平台化、生态化、个性化和共享化；最后是要培育创新三要素，数据思维、数据能力和融合创新。
私募大佬久阳润泉基金董事长、投研总监、“双十”基金经理胡军程认为：伴随中国人口红利的褪去，科技将成为激发社会生产力的关键所在。中美贸易战确立我国产业自主可控的决心，在下游各细分领域市占率较高的前提下，上中游产业的自主可控成为可能，我国半导体、芯片、信创、基础软件等行业等领域国产替代前景广阔。
未来一年股价变化取决于当年的盈利预测上调幅度，下一年度的成长性，未来一年估值的变化，股息率。综合考虑行业景气度、行业周期与竞争格局、公司盈利增速、公司成长性、估值、核心竞争力等诸多因素后认为公司仍有足够安全边际。
私募大佬雷沃基金执行总裁梁笑浪认为：2023年第三代半导体材料碳化硅的机会明显。到2025年国内导电型碳化硅衬底市场空间约152亿元，器件市场约304亿元。市场集中度仍然较高但龙头合计市占率逐步下降。以天科合达为代表的国产厂商有机会加速扩产，抢占海外厂商在国内市场的巨大份额。
Wolfspeed作为碳化硅行业龙头，独占近60%份额，说明第三代半导体技术学习曲线相对陡峭，一旦跑出竞争优势，可以维持较持续的竞争优势。国产厂商目前呈现百花齐放态势，但行业终局更有可能会跑出赢家，出现较大体量的公司。
创新战略学者、产业生态投资人、连界董事长王玥认为：从产业结构来看，以科技龙头为代表，尤其是新兴战略，这个板块会形成一个非常好的带动A股周期的新力量。从康波周期的角度来讲，2023年也是一波行情的起点，是一个利好。军工、新能源还有自主可控等，都是比较好的方向，会有新的机遇。
破浪・宏观专场
宏观政策对投资市场的影响越来越明显，2023年宏观经济政策将会如何影响投资市场？
在思投社创始人董小姐看来，我国政策有个规律，但凡哪年经济非常差，第二年政策的推动力就会非常大。2023年政策要拉动经济的抓手是什么？消费和房地产。
消费赛道上，尤其是产业链长的、带动性好的、围绕房地产的一些列消费，比如装饰、装修、家电等，在年初可以看看。
2023年开春看整个金融系统投放的资金量到底有多大，是否有超预期的成分；等到资金量起来后，看投资市场能够得到多少分流；资本市场的整体情绪起来后，国产替代性和高估值的科技赛道上面就很容易出现一些行情。
在光大证券宏观分析师刘文豪看来，2023年强美元周期对人民币汇率的压制渐趋走弱，国内经济温和复苏支撑汇率修复，人民币汇率有望重回升值趋势。
政策层对于发展的诉求是非常强的，但是对于发展的诉求非常强的同时，对于安全发展的诉求更加地强烈。在未来5-10年的区间段，自主可控将是非常重要的一个投资的领域，会有大量的资金流向这些领域。自主可控具体涉及到包括信创、半导体材料、半导体设备、工业母机、芯片等。
华兴资本首席经济学家李宗光认为：2023年港股和中概股值非常得期待：一是互联网政策、疫情防控、中概股审计、美联储加息等因素均出现边际改善；二是疫情放开下，A股线下消费等板块已经有所好转。
2023年美联储降息幅度或低于预期，美股表现值得重点关注：一是美国的通胀拐点已经出现，但2023年，通胀回到2%的难度非常大，这决定了美联储不会轻易转向，年终降息预期或落空；二是过去100年，美股连续2年下跌只出现过4次，因此市场普遍认为美股2023年会上涨。但根据历史经验，如果连跌两年，第二年的跌幅将较第一年更为剧烈。
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